投資型保單是什麼？一次搞懂現行熱銷保單種類

隨著社會環境不斷改變，民眾的風險意識也跟著提升，能滿足消費者需求、提供多元化配置的保險商品，成為民眾風險規劃的選擇之一。

保單是什麼？

保險是一種互助的行為，集結眾人之力，一起承擔未來可能發生的風險。當風險發生時，就能透過保險金提供補償，降低損失，所以說保險是一種「人人為我，我為人人」的概念。

依照保險標的的不同，保險又分為「人身保險」與「財產保險」。

「人身保險」的保險標的以「人」為主題，包括人壽保險、健康保險、傷害保險與年金保險。人壽保險是轉嫁被保險人身故的風險，當被保險人在契約有效期間身故，保險即給付保險金。

健康保險是被保險人在契約有效期間內，因罹患疾病或遭受意外傷害事故，而需住院或接受手術治療時，給付定額或實支實付保險金。傷害保險則是被保險人因受到意外傷害事故，使得身體受傷害或是失能、死亡時給付保險金。至於年金保險，則是與被保險人約定，在特定時間開始給付年金，保障其老年生活安穩。

保單有哪幾種？

依照保險標的的不同，保險又分為「人身保險」與「財產保險」。

「人身保險」的保險標的以「人」為主題，包括人壽保險、健康保險、傷害保險與年金保險。而「財產保險」是以「財產」或「責任」當作保障目標，像是火災保險、第三責任險、汽機車強制險等。

目前常見的人身保險有下述4種：

1.   人壽保險

人壽保險，簡稱「壽險」，是轉嫁被保險人身故的風險，當被保險人在契約有效期間內身故，即可申請身故保險金。通常被保險人多為家庭經濟收入的主要來源，萬一被保險人不幸身故時，壽險可幫助減輕因失去家庭主要經濟來源，後續對家人(通常為受益人)的經濟衝擊，而依據保險期間的不同，壽險也分為「終身壽險」與「定期壽險」兩種，想要了解更多壽險相關內容，可參考文章：《壽險是什麼？推薦終身壽險，還是定期壽險？》。

2.   健康保險

健康保險是被保險人在契約有效期間內，因罹患疾病或遭受意外傷害事故，而需接受門診、住院或手術醫療時，可申請定額或實支實付醫療保險金的險種。目前常見的健康保險類別，除了上述針對門診、住院、手術等醫療行為納入保障外(如醫療險)，還有將特定疾病或重大疾病列入保障範圍的險種(如癌險、重大疾病險)，以及因疾病需長期照顧的照護保障等等(如長照險)。

3.   傷害保險

傷害保險是被保險人因發生意外事故，在身體受傷、失能、或身故時提供保障的保險類型。意外事故傷害的判定通常需符合「非疾病」、「外來原因導致」、及「突發狀況」等三大要點，常見如車禍、火災、地震，傷害保險的保費級距會依據被保險人「職業等級」進行評估，較危險的職業自然保費也會提高，甚至可能會有無法投保的情況，現今許多傷害保險也包含了醫療險、失能保障，提供複合型的保險商品，民眾可根據自身狀況評估選擇合適的保單種類。

4.   年金保險

年金保險是與被保險人約定，在特定時間開始給付年金，保障其老年生活安穩。隨著現代醫療進步，國人平均餘命也逐年提高，老年後的生活保障越來越重視，而年金最主要目的是維持老年後的生活品質，通常有「一次領」與「分期領」不同的給付方式。若對於退休後生活有所規劃與準備，年金保險是可以考慮購入的保單之一。

除了上述常見的4種人身保險之外，還有一種常見的保單，也就是投資型保單，顧名思義便是將「投資理財」與「保險保障」進行結合，可滿足客戶不同層面的需求，後續內容將再進一步介紹什麼是「投資型保單」。

買保單要注意什麼？

保險的種類多，保障內容、細節也略有不同，該如何選擇，有4件事要特別注意

1.了解自己的需求：釐清個人需要，從自己的風險需求出發，選擇適合的商品

2.保險公司信譽：選擇有信譽、著重企業社會責任的保險公司

3.了解保單內容：投保前確認清楚保單內容與保障範圍

4. 評估保費：評估自己負擔保費的能力，確保保單不會失效

除此之外，也要留意保單的保單價值準備金(簡稱為保價金)。什麼是保價金？簡單來說，繳交給保險公司的保費，扣除保險公司必要支出後，所累積的現金價值，作為未來給付保險金使用。

為什麼需要留意保價金，對保單持有人的意義又是什麼？當急需用錢時，我們可能會向保險公司提出解約或是保單借款等申請，而保價金便是用來衡量保單可拿到多少金額的依據。

許多人常誤以為投入了多少保費，保單的價值就是保費總金額。舉例而言，我們在A保單投入了30萬，若申請保單借款的可貸成數為保價金的6成，可借貸金額上限就不是18萬(30萬的6成)，而是以Ａ保單當時的保價金再乘以0.6，基本上會低於18萬。而保價金的概念在投資型保單中更為重要，所以在評估時請留意不要搞混了。

另外，若保戶要將保單解約，可領回的解約金也會將保價金扣除一定比例後退還。通常繳費期滿的保單解約金等於保價金，若想要提前解約，可領回金額有可能低於保價金。此外，也不是所有保單都有保價金，還是要根據當時與保險公司訂立的保單契約規定。(註1)

保單該怎麼挑？

保單種類繁多，各個保單所提供的保障範圍、理賠金額、條件及限制都有所不同，市面上琳琅滿目的保單該怎麼挑選？若不知從何下手，建議先評估被保險人在家中的角色、可能遭遇的風險，以及遭遇風險時對於家庭的衝擊等等，或可先簡單以被保險人的年齡階段進行保單選擇。如未滿20歲的「青少年階段」，此時被保險人通常並非家中經濟來源，且遭遇意外傷害或疾病時，負擔醫療費用的能力較為不足，建議可針對健康保險、意外傷害保險等保險種類進行加強。

在青壯年階段，通常為20歲以上、未滿50歲的族群，基本上多已進入社會工作，亦可能肩負家中的經濟來源，此時若遭遇意外所帶來的衝擊要比青少年時期來得嚴重許多，所以可著重在人壽保險、重大疾病保險、失能險等，減輕因遭遇保險事故對家庭經濟造成的影響。另外，若有投資理財的規劃，此階段可能因工作一段時間累積有一定的資產，可視自身財力狀況選擇投資型保單進行規劃，或是預先購買年金保險，為退休生活舖路。

最後則是50歲以上的中老年階段，大多數人在此時已逐步往退休人生前進，考量於退休後仍需維持平穩的收入，建議可選擇年金保險類保單，若擔心年老後身體退化、疾病或失能的風險相對提高，亦可考慮長照型、醫療型保單。針對中老年階段可選擇的險種，可參考 50+保險策略，5個最適合中壯年的保險與規劃建議一文，有更詳盡的規劃與介紹。

什麼是投資型保單？

什麼是投資型保單？就是結合「人身保障」與「投資理財」兩種功能，讓被保險人擁有人身保障的同時，也能參與投資市場、累積資產。　

保戶在繳交保費後，扣除相關費用，剩下的金額，保險公司就會依保戶選擇的投資標的進行投資。而保單相關保障成本及保單維持費用，大多是每月由投資型保單的保單帳戶價值中扣除。

投資型保單與傳統型保單的差異

1. 投資判斷與承擔者不同：投資型保單與傳統型保單的差異，在於投資型保單是由保戶自己選擇投資標的、自己承擔投資績效的好與壞；傳統型保單則因沒有選擇連結投資標的的設計，保戶享有的保障內容都係由保險公司依約履行。
2. 繳費彈性：投資型保單可依保戶自身需求與資金配置、彈性繳費，這點與傳統型保單，依保單約定的方式定期繳費很不同。
3. 危險成本按實際危險發生率計算：投資型保單的危險成本，是按照實際的危險發生率計算，沒有加計保險公司營運所需求成本費用。
4. 費用透明：像是前置費用(通常分5年收取，費用率合計為150%)、保障成本(又稱為危險保費)依照年齡、性別計算、保單管理費用(年化費用率約為1.5%左右)、後置費用(通常為解約費用)依照各年度收取等。

針對上述4點將投資型保單與傳統保單做個簡單整理，幫助各位快速了解兩者的差異：

	投資型保單	傳統型保單
投資判斷與承擔差異	保戶自行選擇投資標的，有機會參與投資市場行情，並自行承擔投資績效的好壞。	無投資標的連結，保單保障由保險公司依約履行，無市場機制介入。
繳費彈性	可依保戶自身需求彈性分配。	按時繳費。
危險成本計算	較低，僅按照實際危險發生率計算。	較高，除按實際危險發生率計算外，還需加計保險公司營運需求費用。
費用透明	相關保費運用依規定需對外公布	僅需對於特定年齡、性別揭露成本分析

投資型保單的特色，是保戶自己決定投資標的、自負投資盈虧，所以它連結的投資標的很重要。目前投資型保單設計成可以連結共同基金、ETF、全權委託投資 帳戶等多元標的，讓保戶依個人的投資屬性與需求來判斷。

考量部分保戶沒時間研究市場，不知道該如何選擇適合的投資標的。有的保險公司就將投資型保單的資產，透過投信業者專業經理人協助，委託代為管理與操作投資，也就是所謂的類全委保單。

 

什麼是月配息投資型保單？誰適合買？

月配息投資型保單是投資型保單的一種，保單連結的投資標的，具有每月收益分配或資產撥回的性質，等於選擇現金給付的保戶，每月有機會獲得收益分配或資產撥回現金，有點像每月領息的概念，所以被稱為「月配息保單」。

月配息保單適合每月有現金流需求的民眾投保，但它的月配息不是固定的，帳戶的盈虧仍是由保戶自行負擔。